מיר דערוואַרטן שנעל פאַרהעלטעניש און אנדערע ינדאַקייטערז פון די פירמע ליקווידיטי

די פירמע איז אַ זייער קאָמפּליצירט סיסטעם, זייַן מולטיפאַסעטעד אַקטיוויטעטן. אָבער, יעדער פון די זייטן פון דעם טעטיקייט קענען זיין איין וועג אָדער אנדערן צו באַשרייַבן, צו מאַכן קיין קאַנקלוזשאַנז אָדער צו נעמען זיכער דיסיזשאַנז. פון באַזונדער וויכטיקייט פֿאַר די אַנאַליסיס פון די פירמע 'ס טעטיקייט זענען ינדאַקייטערז פון זייַן פינאַנציעל צושטאַנד. דעם צושטאַנד אויך קענען זיין דיסקרייבד פֿון פאַרשידענע פּערספּעקטיווז, אָבער איצט איך וואָלט ווי צו פאָקוס אויף ליקווידיטי. דעם אַסעסמאַנט זאל זיין געטראגן אויס דורך יגזאַמינינג די וואָג פון ליקווידיטי, און עס איז מעגלעך - דורך קאַלקיאַלייטינג די קאָעפפיסיענץ אַזאַ ווי, פֿאַר בייַשפּיל, שנעל פאַרהעלטעניש און די ווי. די מעטהאָדס זענען נישט מיוטשואַלי ויסשליסיק, אַזוי אַ גאַנץ און פּינטלעך אַנאַליסיס איז בעסער צו נוצן ביידע. ווי טייל פון די זעלבע אין דעם אַרטיקל מיר וועט פאָקוס דווקא אויף די כעזשבן און אַנאַליסיס פון די סיבות.

כעזשבן פון דעם גרופּע פון ריישיאָוז איז די פאַרהעלטעניש פון פליסיק אַסעץ צו די ווערט פון קורץ-טערמין לייאַביליטיז. דער ערשטער קאָעפפיסיענט קעראַקטערייזאַז די גאנצע געמיינזאַם קוואַנטיטי אַדאַקוואַסי קראַנט אַסעץ פֿאַר ריפּיימאַנט טערמין כויוו. אין דעם אַכטונג, עס איז באקאנט ווי אַ מאָס פון גאַנץ (קראַנט) ליקווידיטי. עס איז קלאָר ווי דער טאָג אַז אַלע ביזנעסער זענען אַנדערש, אַזוי די אויפֿפֿירונג פון די קראַנט ליקווידיטי פאַרהעלטעניש זיי זענען אויך אַנדערש. אבער, עס איז אַ נאָרמאַל ווערט, צו וואָס די פאַרנעמונג מוזן שטרעבן. די קאַלקיאַלייטיד פאַרהעלטעניש וועט זיין ניט ווייניקער ווי איין אָבער ניט מער ווי צוויי. נידעריקער שיעור ימפּאָוזאַז אַ פאָדערונג פֿאַר ליקווידיטי, בשעת די שפּיץ - פאָרשטעלונג. אין אנדערע ווערטער, קראַנט אַסעץ זאָל זיין גענוג צו באַצאָלן אַוועק אַלע די כויוו טערמין, אָבער עס זאָל ניט זיין צו פיל, ווייַל אין דעם פאַל זיי וועלן זיין געניצט עפפיסיענטלי גענוג.

די ווייַטער גראדן - שנעל פאַרהעלטעניש. זייַן דעפֿיניציע איז דורך עקסקלודינג פון די נומעראַטאָר, אַז איז, פון קראַנט אַסעץ, ווייניקער פליסיק קאָמפּאָנענט - די סטאַקס. אזוי, די גראדן "קלאַריפיעס" וואָס זייַן אנדערע נאָמען - די ראַפינירטקייַט קאָעפפיסיענץ פון ליקווידיטי. באַזירט אויף דעם אופֿן פון כעזשבן, עס קענען זיין קאָנקלודעד אַז דעם ציפער קענען ניט זיין מער ווי די פֿריִערדיקע איינער. און דעם איז באשלאסן דורך זייַן אויבערשטער שיעור פון נאָרמאַל. דער נידעריקער גרענעץ איז טראַדישאַנאַלי אנגענומען ווי גלייַך צו איינער. שנעל פאַרהעלטעניש קענען ווערן ספּעסיפיעד דורך כולל אין די חשבון פון פליסיק אַסעץ און יליקוויד אויסנעמען. אזוי, דער נומעראַטאָר זאָל זיין געהאלטן פאַרטיק פּראָדוקטן, סאָלד אויף אַ פּריפּייד יקער, אָבער מוזן אַראָפּרעכענען יליקוויד ינוועסטמאַנץ און סאָפעקדיק דעץ.

אויב די נומעראַטאָר איז גאָר קלירד פון ווייניקער פליסיק אַסעץ, און עס בלייבט נאָר די לעגאַמרע פליסיק אַסעץ, דער רעזולטאַט פון דעם חשבון וועט זיין די גראדן פון אַבסאָלוט ליקווידיטי. ער גיט אַ אָנווייַז פון די פּראָפּאָרציע פון די כויוו אַז די אָרגאַניזאַציע קענען צאָלן אַוועק מיד. פֿאַר קאָמפּאַניעס אין רוסלאַנד דעם טיילן אין די בעסטער פאַל איז 10%. אין מער דעוועלאָפּעד עקאָנאָמיעס, דער נאָרמאַל מדרגה פון דעם גראדן איז אַטשיווד אויב 1/5 פון די טערמין כויוו די פירמע קענען מיד צוריקקומען.

אויב די פירמע וועט האָבן צו ריזאָרט צו די מעקייַעם פון ריזערווז צו בייל אויס די געלט פֿאַר די ריפּיימאַנט פון אַבלאַגיישאַנז, אין דעם פאַל עס מאכט חוש צו רעכענען די ליקווידיטי פאַרהעלטעניש אין Fundraising. עס איז באשלאסן דורך דיוויידינג די סאַכאַקל פון די בנימצא סטאַקס טערמין לייאַביליטיז. די גראדן מוזן נאָרמאַלי יקסיד 0.5 אָבער זאָל נישט זיין מער ווי 0.7.

נאָך דעם חשבון פון די ינדאַקייטערז זאָל זיין אַנאַלייזד. יעדער פון זיי קענען זיין אין די נאָרמאַל קייט, אָבער די פינאַנציעל סיטואַציע געקענט פאַרערגערן. אַזאַ אַ מסקנא קענען זיין געמאכט, פֿאַר למשל, אויב די שנעל פאַרהעלטעניש אין די דינאַמיק פון אַ ביסל יאָרן, באוועגט צו איינער פון די באַונדריז פון די נאָרמאַל קייט. קיין נעגאַטיוו טרענדס ריקווייערז אריינמישונג און ספּעציפיש פאַרוואַלטונג דיסיזשאַנז.