Futures - וואָס איז דאָס? ווי איז Futures טריידינג?

רוסיש טריידערז זענען צוגעוווינט צו נוצן אין זייער אַרבעט אַ געצייַג אַזאַ ווי Futures. רץ, מיסעקס און אנדערע יקסטשיינדזשיז צושטעלן אַ געלעגנהייט צו טאָן אַזוי אין באַציונג צו אַ ברייט קייט פון פינאַנציעל טראַנזאַקשאַנז. וואָס זענען די פֿעיִקייטן פון די ימפּלאַמענטיישאַן פון די באַטייַטיק טריידינג סטראַטעגיעס? וואָס זענען Futures און ווי זיי העלפן טריידערז פאַרדינען?

וואָס איז אַ Futures

א בכלל אנגענומען דעפֿיניציע צווישן טריידערז Futures - זענען פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ, אַלאַוינג צו פירן אויס Futures קאַנטראַקץ פון די אַנדערלייינג אַסעט, וואָס ימפּלייז די מסקנא צווישן די קוינע און טרעגער מסכים אויף אַ פּרייַז און ווערטער פון די מאַסע. אין דרייען, אנדערע אַספּעקץ פון די אַסעט, אַזאַ ווי, פֿאַר בייַשפּיל, קוואַנטיטי, קאָליר, גרייס און אַזוי אויף. י, דער יחיד פּאַראַמעטערס סטיפּיאַלייטיד אין די העסקעם. Futures - איז גענוג ווערסאַטאַל פינאַנציעל קיילע. זיי קענען זיין אַדאַפּט צו אַ פאַרשיידנקייַט פון געביטן פון טריידינג.

Futures - אַ דעריוואַטיוועס?

יא, עס איז זייער פאַרשיידנקייַט. דער טערמין "דעריוואַט" איז פֿאַרשטאַנען דורך פילע טריידערז ווי סאַנאַנאַמאַס מיט די פֿראַזע "דעריוואַט", אַז איז, איינער וואָס איז קאַמפּלאַמענטשי צו דער קלאַסיש סאַלעס מאַסע. דעריוואַטיוועס און Futures - אַ געשריבן העסקעם דעפינינג די רעקווירעמענץ פֿאַר די אָפּמאַך פֿאַר די טרעגער און די קוינע. די ספּעסיפיקס פון קיין דעריוואַט אַז עס איז אין פאַקט אין זיך זאל זיין דער ונטערטעניק פון אַ קאָנטראַקט פון פאַרקויף. אַז איז, די פאַקטיש אַריבערפירן צו די קוינע פון סכוירע פון די סאַפּלייער אָדער זאל ניט זיין.

געשיכטע Futures

צו אַדאַקוואַטלי ונטערזוכן אין דעטאַל די נאַטור פון Futures, עס וועט זיין נוצלעך צו וויסן ווי האט די פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ, וואָס זענען די הויפּט היסטארישע סטאַגעס פון זייער ימפּלאַמענטיישאַן אין פינאַנציעל ויסקער. עטלעכע טריידערז גלויבן אַז די מעקאַניזאַם פון די שייכות צווישן די טרעגער און די קוינע, וואס איצט מיץ די דעפֿיניציע פון אַ Futures, ארויס לאַנג איידער דער קיילע אין קשיא ארויס אויף די מאַרק. ווי אָפֿט כאַפּאַנז אין דער עקאנאמיע, אַ דערשיינונג ערשטער באוויזן, און דעמאָלט - אַ טערמין דיסקרייבינג עס.

דער מאַרק דעמאַנדעד ינאָווויישאַנז

איינער פון די הויפּט טייפּס פון פּראָדוקטן האט שטענדיק געווען קוקורוזע. אויב מיר רעדן וועגן די צייַט איידער די שפּעט 19 - פרי 20 יאָרהונדערט, דעמאָלט עס טוט צו זיין צווישן די שליסל סאַבדזשעקס פון וועלט האַנדל. Farmers, גראָוינג קראַפּס, שיקט זייער קאַסטאַמערז דורך לאַנד אָדער ים. אויף די קערל מאַרק אין דער האַרבסט איז געווען אָפֿט אַ אָוועראַבונדאַנסע פון פּראָדוקט קרבן - די Farmers געזוכט צו געשווינד פאַרקויפן די גערעטעניש. אין דרייען, דער דוחק פון קערל קען פּאַסירן אין דער פרילינג, וואָס נאָר קענען נישט וואַקסן, בשעת אַז האט ניט געווען ימפּלאַמענאַד, אַפֿילו אין דער האַרבסט געהאלטן גאַנג פאַרערגערן, ווי עס איז געווען אָפֿט ינ ערגעצ ניט צו קראָם. דער מאַרק אַמאָל עס איז נייטיק צו האַלטן דעם ימבאַלאַנס. אַזוי ארויס דרינגלעך פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ אַז לאָזן Farmers צו וואַקסן קערל, ווי ווויל ווי סאַפּלייערז פון קיין אנדערע לאַנדווירטשאַפטלעך פּראָדוקטן אַזאַ ווי, צו פאַרענדיקן קאַנטראַקץ מיט קאַסטאַמערז אַפֿילו איידער די גריינז ריפּען און קומען צו אַ פונט פון מעקייַעם.

וניווערסאַל געצייַג

יענע אַגרימאַנץ זענען גערופֿן פאָרוואַרדס (פֿון די ענגליש פאָרויס -. "פֿאָרווערטס"). Futures - עס קענען זיין האט געזאגט, די אַדאַפּטיישאַן פון אַ פאָרויס אָפּמאַך צו האַנדל אויף די לאַגער וועקסל פֿעיִקייטן. זייער אויסזען עקספּערץ פֿאַרבונדן מיט די געגרינדעט סטאַנדאַרדס אין געשעפט טראַנזאַקשאַנז, אַזוי אַז צונעמען עריינדזשמאַנץ קענען זיין קומען אין וועלכער טיפּ פון סכוירע סאָלד. ווי אַ רעזולטאַט, Futures טריידינג האט פאַרשפּרייטן צו די מאַסע, ין וואָס זענען באָוגהט און סאָלד ניט בלויז קערל און אנדערע לאַנדווירטשאַפטלעך פּראָדוקטן, אָבער אויך רוי מאַטעריאַלס, מעטאַלס, עטלעכע גרייט-געמאכט עסנוואַרג פּראָדוקטן: .. צוקער, קאַווע, אאז"ו ו פֿאַר אַ לעפיערעך נייַ וועג, אויב מיר רעדן וועגן דער געשיכטע פון האַנדל באַציונגען געצייַג אַדאַפּט און פינאַנציעל יקסטשיינדזשיז.

פון רוי מאַטעריאַל צו לאַגער וועקסל ינדאַסיז

עס זענען ינדאַקיישאַנז אַז דער ערשטער טריידינג Futures טריידינג איז געווען באגלייט אויף דער דאָוו דזשאָנעס לאַגער וועקסל אינדעקס פון דער זעלביקער נאָמען פֿאַר די מאַסע. ווי אַ רעזולטאַט, די פינאַנסיערס האָבן באקומען אַ גרויס געצייַג פון פינאַנציעל ריזיקירן פאַרזיכערונג - נאָר ווי עס קען מאַכן קערל סאַפּלייערז אין דעם האַרבסט. איבער צייַט, Futures ינדאַסיז האָבן ווערן אַזוי פּראָסט אַז דער באַנד פון האַנדל אין זיי מאל איז געווארן העכער אויפֿפֿירונג אויף אַ קלאסישע טראַנזאַקשאַנז.

Futures אויף די פרעמד וועקסל מאַרק

א נייַ פינאַנציעל קיילע האט אויך צו דורכנעמען און קראַנטקייַט מאַרק. איינער פון די סיבות פון אינטערעס אין די נוצן פון Futures טריידערז געווארן, לויט צו עטלעכע עקספּערץ, די אַבאַלישאַן פון די "גאָלד סטאַנדאַרט" אין די פאַרייניקטע שטאַטן אין 1971. גלייך נאָך די פּאָזיציע פון נייַ נאָרמז ציטאטן אויף דער וועלט קראַנטקייַט מאַרק אנגעהויבן צו לייַדן שטאַרק פלוקטואַטיאָנס. טראַדערס ספּעקיאַלייטאַד אַז Futures - דעם איז דער געצייַג וואָס וועט העלפן די מאַרק צו פאָרן די לבֿנה פון הויך וואַלאַטילאַטי.

צונעמען טריידינג מעקאַניזאַמז האָבן שוין שטעלן אין פּלאַץ, און ווייַל פון דעם גיך גראָוט פון זייער פּאָפּולאַריטעט, עקספּערץ האָבן סאַגדזשעסטיד אַז דעם איז געווען פּונקט וואָס די מאַרק דעמאַנדעד. Futures אויף דער דאָלאַר און דעם רובל, ווי אנגעוויזן אין אַ נומער פון קוואלן, איז געווען ערשטער געחתמעט in April 1998. אויף דער ערשטער טאָג פון טריידינג, די גאַנץ סומע פון קאַנטראַקץ יקסידיד 200 מיליאָן רובל.

Futures אין רוסלאַנד

דורך דעם וועג, די געשיכטע פון רוסיש וועקסל האַנדל ערידזשאַנייץ זינט Peter די גרויס. אין די אָנהייב פון די 20 יאָרהונדערט אין רוסלאַנד אַפּערייטאַד לויט צו עטלעכע 87 סכוירע יקסטשיינדזשיז. זינט די שפּעט 20 ס, און צו 1991 דעם אינסטיטוט פון האַנדל איז געווען ניט פונקטיאָנינג אין אונדזער מדינה. אבער נאָך רוסלאַנד ס יבערגאַנג צו אַ פּאָטער מאַרק האט ווערן איינער פון דעם שליסל צו דער עקאנאמיע.

ווען דער ערשטער מאַסע Futures האָבן שוין געהאלטן אין רוסלאַנד? עס זענען ינדאַקיישאַנז אַז דער ערשטער פּרעסידאַנט פון אַפּלאַקיישאַן פון די קיילע זענען רעקאָרדעד אין 1996 אויף די סט Petersburg לאַגער וועקסל. מיר אנגעהויבן צו דערשייַנען ערשטער אַנאַליטיקאַל אַרטיקלען, וואָס לייגט פאָרויס דער טעזיס וועגן די פּראַספּעקס פון די רוסישע באַשטעלונג אין Futures טריידינג. אין די 1990 ס דורך די פינאַנציעל קיילע שטאָל קאַנטראַקץ עקסאַקיוטאַד דורך שטאַט און שטאָטיש קייטן.

איצט די צוויי גרעסטן רוסיש לאַגער יקסטשיינדזשיז אָנווענדלעך Futures (רץ און מיסעקס). אין ערשטער עס איז אַפֿילו אַ ספּעציעל אָפּשניט פֿאַר טריידינג דורך ניצן דעם פינאַנציעל קיילע - פאָרץ. בנימצא אויף פאָרץ Futures און אָפּציעס (אן אנדער פאָלקס וועג צו צייכן קאַנטראַקץ). עס וועט זיין נוצלעך, דורך דעם וועג, באַטראַכטן ווי זיי אַנדערש זייַן.

די Futures אַנדערש זייַן פון אָפּציעס

א שליסל קריטעריאָן דיפפערס פֿון Futures אָפּציעס - די באַזיצער מוזן ערשטער טרעפן די באדינגונגען אונטער די העסקעם. אין דרייען, רגע פינאַנציעל קיילע אַלאַוז די זייַט פון די מאַסע טוט נישט נאָכקומען מיט די באדינגונגען ספּעסיפיעד אין די אָפּמאַך. לעמאָשל, ניט צו פאַרקויפן לאַגער אויב זיי האָבן געפֿאַלן אין פּרייַז קאַמפּערד מיט די פּרייַז בייַ די צייַט פון קויפן.

טייפּס פון Futures. סטיידזשד

אָבער, די לערנען וועט פאָרזעצן Futures. מאָדערן טריידערז קלאַסיפיצירן זיי אין צוויי טייפּס. ערשטער, אַרויסלאָזן אַזוי-גערופֿן סטיידזשד Futures. זיי זענען אַ קאָנטראַקט אין די צייַט פון דורכפירונג פון וואָס די קוינע אַגריז צו קויפן, און די טרעגער - צו געבן וועג צו די מסכים פּאַראַמעטערס פון די מאַסע סומע פון זיכער אַסעץ. אין דעם פאַל, די Futures פּרייַז וועט זיין דער איינער אַז איז פאַרפעסטיקט אין דער רובֿ פריש ליציטאַציע. אויב די אָפּמאַך יקספּייערז און די טרעגער וועט ניט געבן אַ אַסעט עס קענען דערוואַרטן פּענאַלטיז.

קאַלקיאַלייטיד

עס זענען אויך Futures ויסגלייַך. זייער פּיקיוליעראַטי איז אַז די קוינע און טרעגער זענען קאַלקיאַלייטיד צוזאַמען אין די אַמאַונץ אַז מאַכן אַרויף די חילוק צווישן די אַסעט ס פּרייַז בייַ די צייַט פון סיינינג און דורכפירונג פון די העסקעם, ראַגאַרדלאַס פון זייַן פאַקטיש עקספּרעס.

די ביניען פון די Futures אָפּמאַך Specifications

איינער פון די שליסל יסודות פון די Futures טראַנזאַקשאַנז - באַשרייַבונג. עס איז אַ מקור, וואָס פאַרפעסטיקט די גרונט ווערטער פון דעם אָפּמאַך. BOM סטרוקטור פון טראַנזאַקשאַנז פון דעם טיפּ זענען יוזשאַוואַלי ווי גייט: ספּעציפיצירן די נאָמען פון די העסקעם, באַזונדער די טיפּ - טשעק אָדער סטאַגינג, דער ווערט פון די אַנדערלייינג אַסעט, די טיימינג, ווי געזונט ווי עטלעכע ספּעקולאַטיווע אָפּציעס. צווישן די שליסל קענען זיין גערופֿן אַ טיקען אָדער טיקען ענדערונגען.

זייַן ווערט דעפּענדס אויף די באַזונדער אַסעט. פֿאַר ווייץ, אויב מיר רעדן וועגן די וועלט 'ס הויפּט לאַגער יקסטשיינדזשיז - איז פון די סדר פון 5 סענס פּער טאָן. ווייל דעם, וואָס איז דער באַנד פון די Futures אָפּמאַך, די טריידער קענען לייכט רעכענען די גאַנץ פּרייַז טוישן איבער די גאנצע סומע פון די אַסעט. למשל, אויב אַ העסקעם פֿאַר ווייץ דורך 200 טאַנז, עס קענען זיין קאַלקיאַלייטיד אַז די מינימום אַדזשאַסטמאַנט פון די פּרייַז וועט זיין $ 10.

ייל Futures

ווי איז האַנדל, למשל, Futures אויף ברענט און אנדערע גראָב אָילס? זייער פּשוט. אין הייַנט ס סכוירע יקסטשיינדזשיז טריידיד אַ ספּעסיפיעד מיינונג פון ייל, ווי ווויל ווי צוויי - ליכט זיס און ווטי. אַלע פון זיי זענען רעפעררעד צו ווי די מאַרקער ווייַל אנדערע בוימל גראַדעס זענען עסטימאַטעד אויף דער באזע פון קאָראַליישאַן מיט די ווערט טריידיד. קאַנטראַקץ אויף די שוואַרץ גאָלד לויפן אויף די צוויי הויפּט לאַגער יקסטשיינדזשיז - נימעקס, אין ניו יארק, ווי געזונט ווי די אייז, אין לאָנדאָן. אמעריקאנער גייט אויף האַנדל אין ייל ליכט זיס, אין ענגליש - די אנדערע צוויי ווערייאַטיז. ספּעציעל האַנדל אין שוואַרץ גאָלד, באשטייט אין דעם פאַקט אַז זיי זענען אַרום די זייגער.

די בכלל אנגענומען בענטשמאַרק פֿאַר די וועלט טריידערז טויווע פון ברענט. דעם בוימל איז אַ מאַרקער פֿאַר אַ גרויס טייל פון די וועלט 'ס ווערייאַטיז פון בוימל, כולל רוסיש ייל וראַלס. אָבער, ווי אנגעוויזן דורך עטלעכע אַנאַליס, צווישן די טריידערז עס זענען אַקטיוויס וואס טאָן ניט באַטראַכטן עס צונעמען צו האַלטן די סטאַנדאַרט פון ברענט. די הויפּט סיבה - עס איז Produced דער הויפּט בלויז אין די צפֿון ים, אויף די נאָרוועגיש fields. סטאַקס ווי זייער רידוסט, דערמיט רידוסינג, לויט צו עטלעכע אַנאַליס, די ליקווידיטי פון די סכוירע און די פּרייַז פון ייל קען נישט פאַרטראַכטנ זיך די פאַקטיש מאַרק טרענדס.

ברענט Futures קענען זיין לייכט ידענטיפיעד דורך די אַקראַנים ברן לאָנדאָן בערזע אייז. די פול נאָמען פון אָפּמאַך סאָונדס ווי ברענט קרוד אָיל. אָיל איז סאַפּלייד אונטער קאַנטראַקץ כוידעשלעך. אַקקאָרדינגלי, עס איז מעגלעך צו פאַרענדיקן די מאַסע מיט אַ מעהאַלעך פּער חודש. די מאַקסימום געדויער פון דעם אָפּמאַך - 8 יאר. עס זענען קורץ-טערמין ייל Futures, אָבער עס זענען לאַנג-טערמין. די מאַגנאַטוד קאָראַספּאַנדינג ארבעטן - 1 טויזנט באַראַלז .. די ווערט פון 1 טיקען - סענס, אַז איז, די מינימום ענדערונג אין דער אָפּמאַך פּרייַז - $ 10.

ווי צו געווינען אין די ייל טריידז מיט Futures? קוואָטעס פון ייל, לויט צו עטלעכע יקאַנאַמיס, אָפענגען אויף דעם שטאַט פון ענינים אין די גלאבאלע עקאנאמיע. אויב אַ מענטש איז געזונט ווערסט אין די ונטערטעניק, ער זאל פּרובירן צו צייכן אַ קאָנטראַקט צו קויפן אָדער פאַרקויפן ייל בייַ אַ סכום פּרייַז, אַזוי עפן אַ לאַנג אָדער קורץ שטעלע, ריספּעקטיוולי. זאל ס זאָגן, ווען ייל פּרייַז $ 80 אַ פאַס מענטש סאַגדזשעסץ אַז נאָך 3 חדשים פון רוי מאַטעריאַלס וועט פאַרגרעסערן צו 120 דאָללאַרס. ער אויס 1 מינימום קאָנטראַקט פֿאַר די קויפן פון שוואַרץ גאָלד אין אַ פּרייַז פון $ 90 פּער פאַס. קומענדיק 3 חדשים. אָיל איז געריכט ריסעס אין פּרייַז צו $ 120 פּער פאַס, און אין די באַזייַטיקונג פון די טריידער עס איז אין אַ פּרייַז פון 90. ער איז געווען לויט צו יקסטשיינדזשיז באדינגונגען געלייגט מיד באַפֿוילן די חילוק פון $ 40.

Futures און קראַנטקייַט

עס איז קלאָר ווי דער טאָג אַז אין סדר צו האַנדלען מיט די הילף פון ייל Futures, אַ טריידער וועט דאַרפן באַטייַטיק פינאַנציעל ינוועסטמאַנץ. די מינימום ווערט פון דעם אָפּמאַך, ווי מיר האבן שוין אנגעוויזן -. 1000 באַראַלז, אַז איז, אויב איר נעמען די קראַנט, נישט די הויך פּרייסיז פֿאַר ייל, וועט דאַרפן ינוועסטמאַנץ פון וועגן 50 טויזנט דאָללאַרס .. אָבער, די טריידער האט די געלעגנהייט צו פאַרדינען דורך קאַנקלודינג Futures אויף דער דאָלאַר אויף די מיסעקס, פֿאַר משל. לויט צו די ווערטער פון דער וועקסל קאָנטראַקט איז די מינימום סומע פון $ 1 טויזנט .. טיקען - 10 קאָפּעקקס.

למשל, איינער אַסומז אַז די יו דאָלאַר וועט אַראָפּגיין פון די קראַנט 65 רובל צו 40. ער האָט געעפֿנט אַ לאַנג שטעלע אויף די פאַרקויף פון איין אָפּמאַך אין אַ פּרייַז פון, זאָגן, 50 $, צייַט - 1 חודש. א חודש שפּעטער די רובל אַקטשאַוואַלי סטרענגטאַנז פּאָסטן - אַרויף צו 40 וניץ פּער יו דאָלאַר. מענטש, אָבער, האט די רעכט צו פאַרקויפן אַ ספּעסיפיעד סומע אין די אָפּמאַך פּאַראַמעטערס אין די קורס פון $ 50, און העלפן אויס מיט דער וועקסל קורס חילוק פון 10 רובל פֿאַר יעדער אַפּאַראַט פון די יו קראַנטקייַט. אבער אויב ער האט נישט טרעפן פון דעם קורס, ער ווי עס יז האָבן צו מקיים אַבלאַגיישאַנז צו די עקסטשאַנגע. דעם יוזשאַוואַלי אַקערז רעכט צו פּלייסמאַנט אויף די געבעטן גרייס פון די אַוועקלייגן חשבון פון די מאַרק.

ענלעך עריינדזשמאַנץ זענען מעגלעך פאַרדינסט ווען טריידינג שאַרעס פון ענטערפּרייזיז. ווען סוספּענדעד, די Qualified אַנאַליסיס פון דער מעמד אויף די מאַרק די טריידער קענען פאַרלאָזנ זיך די ויסגעצייכנט פאַרדינסט דורך Futures. טראַדינג אויף די לאַגער יקסטשיינדזשיז הייַנט זענען גענוג באַקוועם, טראַנספּעראַנט און פּראָטעקטעד דורך רוסיש געזעץ. אין דער באַזייַטיקונג פון די טריידער, ווי אַ הערשן, עס איז אַ באַקוועם אַנאַליטיקאַל ינסטראַמאַנץ, אַזאַ ווי Futures פּלאַן פֿאַר די אויסגעקליבן אַסעט. ניצן די צונעמען פינאַנציעל מעקאַניזאַם אין די רוסישע פינאַנסיערס סוויווע האט ווערן פאַירלי סטאַביל פּאָפּולאַריטעט.