שנעל פאַרהעלטעניש: די פאָרמולע פֿאַר די וואָג. סאָלוואַנסי ינדאַקייטערז

איינער פון די וואונדער פון פינאַנציעל פעסטקייַט פון די פירמע איז צו באַצאָלן. אויב די פירמע קענען צאָלן זייַן קורץ-טערמין אַבלאַגיישאַנז אין קיין צייַט ניצן די געלט רעסורסן, עס איז באטראכט צו זייַן סאַלוואַנט.

דעם אַרטיקל באהאנדלט די קאַנסעפּס אַזאַ ווי ליקווידיטי, די ביניען פון די אַנאַליטיקאַל וואָג, פאָרמולאַס שנעל פאַרהעלטעניש, און די קראַנט אַבסאָלוט ליקווידיטי.

פֿירמע סאָלוואַנסי

די הויפּט גראדן פון סאָלוואַנסי פון די פאַרנעמונג איז דער מאַנגל פון אָוווערדו אַקאַונץ פעליק און די אַוויילאַביליטי פון די קראַנט חשבון גענוג געלט. די באדינגונגען וועט זיין געטראגן אויס אויב די סומע פון פליסיק אַסעץ פון די פירמע יקסיד די סומע פון זייַן קורץ-טערמין כויוו בייַ אַ פאַרפעסטיקט צייַט.

קראַנט סאָלוואַנסי אַנאַלייז די דאַטע אויף פינאַנציעל פלאָווס: געלט פלאָווס זאָל דעקן די דורכפירונג פון איצטיקע אַבלאַגיישאַנז. צוקונפֿט פינאַנציעל יגזאַמאַנד ניצן ליקווידיטי ינדאַקייטערז.

וואָג בלאַט ליקווידיטי - די פיייקייַט פון די פירמע צו ווענדן זייַן אַסעץ אין געלט צו צוריקצאָלן פינאַנציעל אַבלאַגיישאַנז. די ווייניקער צייַט איז required פֿאַר דעם אָפּעראַציע, די העכער די ליקווידיטי פון די אַסעט. אין דעם פאַל, די באַהאַנדלונג צייַט זאָל נישט יקסיד די צייַט פון פאָרשטעלונג פון די פליכט.

ליקווידיטי פון די פירמע - מער געראַם באַגריף. עס קענען זיין Defined ווי די פיייקייַט פון די פאַרנעמונג מיט די הילף פון ינערלעך און פונדרויסנדיק קוואלן צו זוכן מיטל פון צאָלונג צו צאָלן אַוועק זייער אַבלאַגיישאַנז.

אַרבעט אַנאַליסיס

ליקווידיטי אַנאַליסיס אין די פאַרנעמונג איז געטראגן אויס צו קאָנטראָלירן און ריכטיק פאַרוואַלטונג פון די פאַרנעמונג סאָלוואַנסי. ווען קאַנדאַקטינג אַזאַ אַנאַליסיס איז עוואַלואַטעד:

• ליקווידיטי פון קראַנט אַסעץ פון די פאַרנעמונג;
• די ליקווידיטי פון די וואָג פון די פירמע ווי אַ גאַנץ;
• סאָלוואַנסי פון די פירמע איצט און אין דער צוקונפֿט;
• די געסט ס קוילעלדיק פּאָליטיק אַימעד בייַ מיינטיינינג די required סאָלוואַנסי;
• פּראַספּעקס פֿאַר אַנטוויקלונג און רעקאַמאַנדיישאַנז צו אַדרעס דער פּאָטענציעל אַדווערס סיבות.

גרופּינג פון אַסעץ

צו אַנאַלייז די ליקווידיטי פון די וואָג בויגן, עס איז נייטיק צו פאַרגלייַכן די אַסעץ און לייאַביליטיז פון די פירמע. פֿאַר די צוליב פון קאַנוויניאַנס צו צעטיילן זיי אין עטלעכע גרופּעס, אַז איז, עס איז אַ אַנאַליטיקאַל וואָג.

וואָג בלאַט אַסעץ, דיפּענדינג אויף זייער גראַד פון ליקווידיטי זענען צעטיילט אין 4 גרופּעס.

• די גרופּע אַ 1 דערציילט לעגאַמרע פליסיק אַסעץ. אין דעם קאַטעגאָריע זענען אריין פינאַנציעל ינוועסטמאַנץ (קורץ-טערמין) און געלט פלאָווס. די וואָג בלאַט איז אַ שורה מיט די קאָודז פון 1240 און 1250.
• די גרופּע אַ 2 אַרייַננעמען די אַסעץ, די ימפּלאַמענטיישאַן פון וואָס זאל נעמען אַ לעפיערעך קורץ צייַט. די אַרייַננעמען אַקאַונץ ריסיוואַבאַל (אויף די וואָג בלאַט קאָד 1230). אויך אין עטלעכע קוואלן צו די אַ 2 די גרופּע ינקלודז אנדערע קראַנט אַסעץ. אין דעם גרופּע, די ליקווידיטי דעפּענדס אויף די סאָלוואַנסי פון קאָונטערפּאַרטיעס, די Forms פון צאָלונג און צאָלונג גיכקייַט.
• אַ 3 גרופּע כּולל סלאָולי רעאַליזאַבלע אַסעץ. דעם קאַטעגאָריע כולל סטאַקס פון סכוירע און מאַטעריאַלס, אַרבעט אין פּראָגרעס, וואַט. צו בייַטן זייער געלטיק געלט וועט דאַרפֿן עטלעכע מאָל. אין די וואָג בלאַט צו די אַ 3 די גרופּע ינקלודז שורות מיט קאָודז 1210, 1220 און 1260. עטלעכע מחברים אַרייַננעמען אין דעם קאַטעגאָריע און פאַרפעסטיקט אַסעץ (קאָד 1150).
• צום סוף, די גרופּע איז רעפעררעד צו די אַ 4 די מערסט יליקוויד אַסעץ. דעם גאנצע סעקשאַן איך אַקאַונטינג וואָג (קאָד 1100).

קאַטעגאָריעס שיט

אַלע וואָג בלאַט לייאַביליטיז זענען צעטיילט דיפּענדינג אויף די ערדזשאַנסי פון זייער גאולה אין די גרופּע:

• דורך די פּ 1 גרופּע איז רעפעררעד רובֿ דרינגלעך אַבלאַגיישאַנז, וואָס איז אנגענומען צו די קורץ-טערמין פּייַאַבלעס צו עמפּלוייז פון דער אָרגאַניזאַציע, בודזשעט און עקסטראַבודגעטאַרי געלט, קאָנטראַקטאָרס און סאַפּלייערז, אאז"ו ו (קאוד 1520).
• די גרופּע פּ 2 אַרייַננעמען קורץ-טערמין לייאַביליטיז. קורץ-טערמין באָרראָווינגס (קאָד 1510) קענען זיין אַטריביאַטאַד צו דעם קאַטעגאָריע, אנדערע לייאַביליטיז (קאוד 1550).
• די גרופּע פון פּ 3 אַרייַננעמען לאַנג-טערמין כויוו (קאָד 1410).
• די פּ 4 גרופּע אַרייַננעמען שטענדיק לייאַביליטיז, כולל געלט אויף יוישער (קאָודז 1300, 1530, 1540).

ליקווידיטי ריישיאָוז

אין דערצו צו די אַבסאָלוט וואַלועס זענען געניצט קאָרעוו ינדאַקייטערז פון די געסט ס סאָלוואַנסי. ויסטיילן אַבסאָלוט ריישיאָוז, שנעל און קוילעלדיק ליקווידיטי.

באַטראַכטן אַבסאָלוט ראַטיאָ. עס רעפלעקץ די טיילן פון קורץ-טערמין לייאַביליטיז אַז אַ ענטיטי קענען געשווינד צאָלן אַוועק רעכט צו דער איצט בנימצא געלט. קאַלקיאַלייטיד ווי פאַרהעלטעניש פון אַ 1 צו די סאַכאַקל פון פּ 1 און פּ 2. דער הויך ווערט פון דעם פאַרהעלטעניש ינדיקייץ אַז די פירמע וועט צוריקצאָלן זייַן דעץ מיט הויך מאַשמאָעס.

ווייַטער פאַרהעלטעניש - ווערט פון איצטיקע פאַרהעלטעניש. ער ווייזט ווי די פירמע ס קראַנט לייאַביליטיז זענען באדעקט דורך קראַנט אַסעץ. די גראדן איז באטראכט צו זיין ווי גייט: קראַנט אַסעץ (אַ 3, + אַ 2, + אַ 1) צעטיילט דורך איצטיקן לייאַביליטיז (פּ 1, + פּ 2). די העכער די כעזשבן, די גרעסער די בטחון פון קרעדיטאָרס אַז די אַכרייַעס וועט זיין געזעצט.

צום סוף, די קורס פון די שנעל פאַרהעלטעניש - איז, אין פאַקט, די ינטערמידייט ווערט. עס העלפּס צו אַססעסס ווי די פירמע וועט פאַרענטפערן זייַן לייאַביליטיז (קורץ-טערמין) אין די פאַל ווו עס איז קיין געלעגנהייט צו פאַרשטיין די ריזערווז.

די ליקווידיטי ריישיאָוז זענען קאַלקיאַלייטיד ניט בלויז פֿאַר די ינערלעך צוועקן פון די פאַרנעמונג, אָבער אויך פֿאַר פונדרויסנדיק ניצערס.

דער חשבון פון די שנעל פאַרהעלטעניש

דער חשבון פון שנעל פאַרהעלטעניש איז ווי גייט: די סאַכאַקל פון אַ 1 און אַ 2 איז צעטיילט דורך די סאַכאַקל פון פּ 1 און פּ 2. אַז איז לייגן אין די נומעראַטאָר: געלט געלט, + פינאַנציעל ינוועסטמאַנץ (קורץ-טערמין), + ריסיוואַבאַלז. די דענאָמינאַטאָר איז די סאַכאַקל פון קורץ-טערמין באָרראָווינגס, אַקאַונץ פעליק און אנדערע לייאַביליטיז.

ניצן די קאָד שורות אויף די וואָג פון פאָרמולע שנעל פאַרהעלטעניש איז ווי גייט:

= QR, + סטר.1250 סטר.1240 סטר.1230, + / + סטר.1550 סטר.1520, + סטר.1510

מיר רעכענען די קאָעפפיסיענט פון די משל פון אַ פיקטיטיאָוס פירמע וואָג. מעזשערמאַנט אַפּאַראַט - טויזנט רובל ..

לויט צו די וואָג פאָרמולע איז שנעל פאַרהעלטעניש אויף 31/12/2016 שטאָט וועט קוקן ווי דעם:

QR = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

פּונקט אַזוי מיר רעכענען אינדעקס ווי פון 31/12/2015 ג.:

QR = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

דער חשבון ווייזט אַז די ליקווידיטי פון די פירמע געוואקסן שנעל.

נאָרמאַל ווערט

אין עקאָנאָמיש ליטעראַטור, דער ווערט פון שנעל פאַרהעלטעניש איז באטראכט צו זיין נאָרמאַל אין די קייט פון 0.5-1 און העכער. אָבער, די קורס זאל בייַטן דיפּענדינג אויף די אינדוסטריע און די געביטן ווו די פירמע אַפּערייץ. אזוי, די גראדן וועט זיין 0.4-0.5 פֿאַר ריטיילערז.

די אַנאַליסיס זאָל באַצאָלן ופמערקזאַמקייַט ניט בלויז אויף די גאַנץ ווערט פון די אינדעקס, אָבער אויך די ביניען פון זייַן קאַמפּאָונאַנץ. אזוי, אַ באַטייַטיק חלק פון פליסיק אַסעץ זאל זיין ריסיוואַבאַלז, וואָס איז שווער צו צוריקקריגן. אין דעם פאַל, די קורס פון די שנעל פאַרהעלטעניש איז געהאלטן אַ ווערט גרעסער ווי איינער.

די רוסישע געזעץ כּולל אַ נומער פון נאָרמאַטיווע וואַלועס. אַזוי, אין דעם סדר פון דער עבודה פון עקאנאמיע № 118 פון 18/10/1997, די רעקאַמענדיד קורס פון גיך ליקווידיטי פון וניץ און אויבן מיט אַ דערקלערונג אַז דער נידעריקער וואַלועס פון די פירמע דאַרפֿן צו קעסיידער אַרבעט מיט דעטערז צו פאַרמייַדן דילינגקוואַנסי אָפּצאָל.

די רעגירונג רעסאָלוטיאָן № 52 פון 30/01/2003, די געגעבן ווערט פון די קאָעפפיסיענט פֿאַר לאַנדווירטשאַפטלעך פּראָדוסערס - 1.2-1.5.

ריזיקירן אַנאַליסיס

מיט די געסט ס סאָלוואַנסי שייך צו דער באַגריף פון ליקווידיטי ריזיקירן. עס רעפלעקץ די ליקעליהאָאָד אַז די פירמע-באַראָוער FAILS צו טרעפן זייַן צאָלונג אַבלאַגיישאַנז אין פול און אין די רעכט צייַט.

ליקווידיטי ריזיקירן אַסעסמאַנט איז געטראגן אויס אויף דער באזע פון שוין גרופּעס פון אַסעץ און לייאַביליטיז דיסקאַסט אויבן. די ריזיקירן איז העכער, דער נידעריקער די ליקווידיטי פון די אַסעץ און די צאָלונג צייַט איז ווייניקער ווי אויף יגזיסטינג אַבלאַגיישאַנז. קוילעלדיק טיש איז דערלאנגט ונטער:

אַזאַ גרופּינג גראַפיקאַללי ווייזט די פּראָפּאָרציע פון פליסיק אַסעץ און לייאַביליטיז אין די קוילעלדיק סטרוקטור. ווייַטער, אַ פאַרגלייַך איז געטאן פון אַסעץ און לייאַביליטיז וואַלועס ין אַ ריזיקירן גרופּע. דעם באַציונג ווייזט די טיפּ און ליקווידיטי ריזיקירן זאָנע, אין וואָס עס איז אַ פאַרנעמונג

אַזוי, דער וואָג בלאַט איז געהאלטן פליסיק אויב די ווייַטערדיק ינעקוואַליטיעס:

אַ1≥פּ1, אַ2≥פּ2, אַ3≥פּ3, אַ4≤פּ4 - איז אַז עס איז ניט ריזיקירן אין אַזאַ באציונגען.

ליקווידיטי איז געהאלטן קאָשער אין אַ פאַרהעלטעניש פון אַ 1 <אַ 1, אַ2≥פּ2, אַ3≥פּ3 אַ 4 ~ פּ 4. אין דעם פאַל, די ריזיקירן געגנט פֿאַר פאַרנעמונג קאָשער.

די פאַרהעלטעניש אַ 1 <אַ 1, אַ 2 <פּ 2, אַ3≥פּ3 אַ 4 ~ פּ 4 - אַ צייכן פון ימפּערד ליקווידיטי. קריטיש ריזיקירן געגנט.

צום סוף, ווען ינעקוואַליטיעס אַ 1 <אַ 1, אַ 2 <אַ 2, אַ 3 <פּ 3 אַ4˃פּ4 ליקווידיטי איז באטראכט צו זיין אַ קריזיס. ריזיקירן געגנט פֿאַר פאַרנעמונג קאַטאַסטראָפיק.

פינדינגס

ליקווידיטי רעפלעקץ דער גראַד פון סאָלוואַנסי פון די פאַרנעמונג. אין די אַנאַליסיס, ניצן פאַרשידן מעטהאָדס צו באַקומען אַ מער גאַנץ באַשרייַבונג פון די פירמע און די פאַקטיש פינאַנציעל צושטאַנד.

מיט גרופּינג אופֿן קאַנסטאַטוט אַ אַנאַליטיקאַל וואָג.

ניצן דאַטן פון די וואָג פאָרמולע שנעל פאַרהעלטעניש, קראַנט און אַבסאָלוט ליקווידיטי, ציען קאַנקלוזשאַנז וועגן די דינאַמיק פון טוישן פון ינדאַקייטערז פון אַסעץ און לייאַביליטיז, ליקווידיטי פון וואָג בלאַט זאכן, לויט צו די רעזולטאַטן באקומען מיט רעגולאַטאָרי און אינדוסטריע אַוורידזשיז.

עס איז וויכטיק צו טאָן אַז די אַנאַליסיס איז באשלאסן דורך די ליקווידיטי פון די פאַרנעמונג פיייקייַט צו צאָלן נאָר פֿאַר די קורץ טערמין (אַרויף צו 12 חדשים).